Beleggen bij NN: review en ervaring in 2026

Nationale-Nederlanden (NN) ken je misschien vooral van verzekeringen en pensioenen. Maar wist je dat je er ook kunt beleggen? NN is een Nederlandse verzekeraar en pensioenaanbieder, biedt bankproducten aan via NN Bank en heeft ruim 6 miljoen particuliere en zakelijke klanten in Nederland. Je kunt er beleggen met vrij vermogen in box 3 (Beheerd Beleggen) of aanvullend pensioen opbouwen via de bancaire lijfrente Aanvullende PensioenOpbouw.

In deze blog vertel ik je hoe beleggen bij NN werkt. Van risicoprofielen en rendementen tot kosten, service en de veiligheid van je vermogen. Zo kun je bepalen of NN bij jouw plannen voor de lange termijn past, of dat een andere aanbieder beter aansluit als je zelf actief wilt beleggen.

Let op: beleggen kent risico’s. De waarde van je belegging kan stijgen én dalen. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.

Beleggen in fondsen

Bij NN koop je niet zelf losse aandelen. In plaats daarvan wordt je geld belegd in breed gespreide beleggingsfondsen, met onder andere aandelen en obligaties. Zo ben je niet afhankelijk van één bedrijf: een tegenvaller bij een afzonderlijk aandeel kan deels worden opgevangen door andere beleggingen in je portefeuille. Spreiding verkleint dus bepaalde risico’s, maar neemt het beleggingsrisico niet weg.

Beheerd Beleggen is een vorm van vermogensbeheer. Dat betekent dat NN je beleggingen beheert en dat je zelf geen fondsen uitkiest. Voor Beheerd Beleggen in box 3 kun je wel kiezen uit twee strategieën: Wereld, met een brede spreiding over regio’s en sectoren, en Trends, waarin ook thema-ETF’s zijn opgenomen. Die keuze heb je alleen bij Beheerd Beleggen in box 3. Bij Aanvullende PensioenOpbouw wordt standaard de strategie Wereld gebruikt.

Dat kan prettig zijn als je niet steeds met je beleggingsportefeuille bezig wilt zijn en een doel voor de lange termijn hebt, bijvoorbeeld een aanvulling op je pensioen. Je zet geld opzij en het team van NN belegt dit volgens je beleggingsprofiel. Daarbij zoekt NN naar een passende balans tussen rendement en risico.

En wat heeft dat beleggen tot nu toe opgeleverd? NN publiceert netto rendementen (dus na aftrek van kosten) voor vijf van de zeventien profielen. Over de tien jaar tot en met december 2025 behaalde Defensief 2 gemiddeld 2,1% per jaar, Defensief 4 3,5%, Neutraal 4 4,9%, Offensief 2 6,2% en Offensief 6 7,3%. Dat klinkt misschien aantrekkelijk, maar er zijn ook mindere jaren. In 2022 verloren deze profielen tussen de 9,2% en 12,7%; in 2025 behaalden ze rendementen tussen 3,9% en 9,1%. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

Risicoverdeling en automatische risicoafbouw

Hoeveel risico past bij jou? Om dat te bepalen, vul je een vragenlijst in over je doel, financiële situatie, beleggingshorizon en risicobereidheid. Op basis daarvan kiest NN één van de 17 beleggingsprofielen: Defensief 1 tot 4, Neutraal 1 tot 6, Offensief 1 tot 6 en Liquide. Je kiest je profiel dus niet zelf. Het percentage aandelen loopt uiteen van 5% bij Defensief 1 tot 90% bij Offensief 6. Een belangrijk onderdeel is de lifecycle-methode. Daarmee bouwt NN het risico automatisch af als je doeldatum dichterbij komt. Beleg je voor je pensioen of voor het aflossen van je hypotheek, dan staat deze risicoafbouw altijd aan en kun je die niet uitzetten. Dat geldt dus ook voor Aanvullende PensioenOpbouw. Beleg je binnen Beheerd Beleggen voor een ander doel, dan kun je zelf bepalen of je de lifecycle-methode aan- of uitzet.

Aanvullend pensioen opbouwen: het fiscale voordeel

Wil je via Aanvullende PensioenOpbouw beleggen? Dan zijn dit drie belangrijke dingen om vooraf te weten:

• Wat je inlegt mag je bij je aangifte inkomstenbelasting, binnen je jaarruimte, aftrekken van je belastbaar inkomen in box 1.
• Je geld staat op een geblokkeerde rekening. Je kunt tussentijds geen geld opnemen zonder financiële gevolgen.
• Over de latere uitkeringen betaal je belasting. Vaak val je dan in een lager belastingtarief dan nu.

Hoeveel mag je dan inleggen? In 2026 bedraagt de maximale jaarruimte € 35.589,-. Dit is 30% van de maximale premiegrondslag van € 118.628,- (je inkomen tot maximaal € 137.800,- minus de AOW-franchise van € 19.172,-). De maximale reserveringsruimte bedraagt € 42.753,-. Hoeveel ruimte jij daadwerkelijk hebt, hangt af van je persoonlijke situatie.

Dat kan je drie belastingvoordelen opleveren:

1. je legt binnen je jaarruimte in met belastingaftrek en betaalt pas belasting bij uitkering;
2. na je pensioen val je waarschijnlijk in een lagere belastingschijf, waardoor je dan minder belasting betaalt;
3. en het vermogen op je pensioenrekening telt niet mee voor de vermogensbelasting in box 3.

Klinkt interessant, maar vergeet de voorwaarden niet: je geld staat vast tot je AOW-leeftijd en ook voor de uitkeringen gelden regels.

Wat kost beleggen bij NN?

Natuurlijk zijn ook de kosten belangrijk. Bij NN betaal je 0,82% beheerkosten per jaar over je belegde vermogen, met een maximum van € 1.650,-. Daar komen fondskosten bij; die zijn al verwerkt in de koers van de fondsen. NN rekent geen aparte kosten voor transacties, stortingen, opnames of opzeggen. Ook ontvangt NN zelf geen vergoeding van de fondsen waarin het belegt.

Vrij opneembare beleggingsrekening

Wil je vrij over je geld kunnen beschikken? Dan is Beheerd Beleggen de gewone beleggingsrekening in box 3. Je kunt (een deel van) je geld opnemen wanneer je wilt, via mijn.nn of de NN App, zonder opnamekosten of opzegtermijn. Je begint met minimaal € 50 per maand of € 1.000 eenmalig. De kosten bedragen 0,82% per jaar (maximaal € 1.650,-), plus fondskosten. Beleg je € 100.000,- of meer, dan is er Premium Service, met direct contact met een expert van het Investment Office.

Beleggen via een pensioenrekening

Aanvullende PensioenOpbouw kun je online, telefonisch of via een financieel adviseur regelen. Vraag je de rekening zelf online aan, dan betaal je eenmalig € 50,- distributiekosten. Met telefonische hulp van NN is dat € 125,-. Via een onafhankelijk financieel adviseur betaal je geen distributiekosten aan NN, maar mogelijk wel kosten aan je adviseur. Daarna gelden dezelfde beheerkosten van 0,82% per jaar (maximaal € 1.650,-), plus fondskosten. NN rekent geen kosten voor storten, opnemen, transacties of opzeggen. Kies je binnen dezelfde rekening ook voor sparen? Over dat spaargeld betaal je geen beheerkosten. De actuele spaarrente vind je op nn.nl.

Bij pensioenopbouw gelden wel specifieke termijnen. Je mag opbouwen tot uiterlijk vijf jaar na het jaar waarin je de AOW-leeftijd bereikt. Uitkeringen mogen al vanaf tien jaar vóór je AOW-leeftijd beginnen. Hoelang ze minimaal en maximaal moeten lopen, hangt af van het moment waarop je start. Begin je in of na het jaar waarin je de AOW-leeftijd bereikt, dan is de looptijd minimaal vijf en maximaal dertig jaar. Begin je eerder, dan geldt een langere minimale looptijd. Bij een looptijd korter dan twintig jaar mag de bruto uitkering in 2026 maximaal € 27.192 per jaar bedragen. Een levenslange uitkering biedt NN Bank niet zelf aan; daarvoor draag je je kapitaal over aan een verzekeraar.

Hoe zit het met de service?

Heb je een vraag over je beleggingen? Dan kun je NN bereiken via chat, telefoon (088 663 06 63, op werkdagen van 9.00 tot 17.00 uur), mijn.nn en de NN App. Op de website kom je eerst bij een virtuele assistent terecht. Tijdens kantooruren kun je worden doorgeschakeld naar een medewerker. Voor Aanvullende PensioenOpbouw kun je bovendien gratis en vrijblijvend een telefonisch oriëntatiegesprek plannen. Klantbeoordelingen zijn wisselend: positieve reviews noemen vaak vriendelijke, deskundige medewerkers, terwijl kritiek vooral gaat over wachttijden en de chatbot.

Hoe veilig is beleggen bij NN?

Je wilt natuurlijk weten hoe je vermogen beschermd is. NN staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB). NN Bank heeft een bankvergunning op grond van artikel 2:11, eerste lid, van de Wet op het financieel toezicht. Je beleggingen worden juridisch gescheiden gehouden van het vermogen van NN Bank. Bij een eventueel faillissement blijven ze daardoor van jou. Mocht die bescherming onvoldoende blijken, dan kan onder voorwaarden de beleggerscompensatieregeling gelden, tot maximaal € 20.000,- per persoon per bank.

Depositogarantiestelsel

Voor spaargeld en onbelegde geldbedragen bij NN Bank geldt het depositogarantiestelsel. Dat biedt bij een faillissement van de bank bescherming tot € 100.000,- per rekeninghouder per bank. Let wel: dit geldt voor spaargeld en geld dat nog niet is belegd, niet voor je beleggingen zelf. Voor beleggingen geldt de eerder genoemde vermogensscheiding, niet het depositogarantiestelsel.

Voor- en nadelen

Zoals bij iedere beleggingsaanbieder zijn er ook bij NN plus- en minpunten. Zeker als je het vergelijkt met partijen waar je zelf actief kunt beleggen.

Voordelen

• Brede spreiding via wereldwijde fondsen en ETF’s, waardoor je risico beperkt blijft
• Overzicht en beheer via mijn.nn en de NN App, waarin je saldo, rendement, kosten en jaaroverzicht staan
• Beste online vermogensbeheerder volgens de Cashcow Awards, 2019 tot en met 2025, en zeven jaar op rij vijf sterren van Finner
• Automatische lifecycle methode: risico wordt afgebouwd richting je AOW-datum
• Mogelijk belastingvoordeel door aftrek van je inleg binnen de jaarruimte of reserveringsruimte
• Toegang tot klantenservice via chat en telefoon
• Onderdeel van een gereguleerd financieel concern met toezicht van AFM en DNB

Nadelen

• Je kunt niet beleggen in losse aandelen, alleen in fondsen
• Je geeft het beheer uit handen: je kiest zelf geen fondsen of profiel
• Het vermogen op de pensioenrekening is niet vrij opneembaar. Je kunt tussentijds geen geld opnemen zonder financiële gevolgen.
• Je betaalt 0,82% beheerkosten per jaar (maximaal € 1.650,-) plus fondskosten
• Een levenslange uitkering kan NN Bank niet verzorgen; daarvoor moet je op de einddatum overstappen naar een verzekeraar

Hoe pak je dit aan?

Stel, je hebt een pensioentekort en wilt dat met fiscaal voordeel aanvullen. Dan kun je bij NN een rekening Aanvullende PensioenOpbouw openen en jaarlijks inleggen binnen je jaarruimte of reserveringsruimte. Je bepaalt zelf hoeveel je wilt sparen en hoeveel je wilt beleggen. Die verhouding kun je later ook aanpassen. Kies je voor beleggen, dan vul je een vragenlijst in en bepaalt NN welk beleggingsprofiel bij je past.

En hoe dichter je bij je AOW-datum komt, hoe meer NN via de lifecycle-methode het beleggingsrisico automatisch afbouwt. Zo kun je stap voor stap een aanvulling op je pensioen opbouwen, zonder dat je voortdurend zelf hoeft bij te sturen.

Mijn conclusie over beleggen bij NN

Beleggen bij NN kan een interessante optie zijn als je op een laagdrempelige manier wilt sparen of beleggen voor je pensioen en gebruik wilt maken van fiscaal voordeel via je jaarruimte of reserveringsruimte. De brede spreiding, automatische lifecycle-methode en het toezicht van AFM en DNB passen vooral bij mensen die voor de lange termijn vermogen willen opbouwen en het beheer liever uit handen geven. Wil je zelf losse aandelen kiezen of altijd vrij over je geld kunnen beschikken? Dan is NN niet in alle gevallen de beste match. Kijk daarom goed welke rekening en voorwaarden bij jouw doel passen. Twijfel je nog? Bekijk dan de actuele voorwaarden en tarieven op de website van NN.

Meer weten of verder lezen?

Wil je meer weten over beleggen en aanvullend pensioen opbouwen bij NN? Op de website van NN vind je de actuele voorwaarden en tarieven.